第一部分：《如何做好融资租赁项目的尽职调查？》

课程时间2021年7月23日上午（周五）9:00-12:00

一、融资租赁项目尽调的目的

防范租赁风险

保证资产安全

提高工作效率

二、融资租赁项目尽调的原则

谨慎性原则

全面性原则

时效性原则

重要性原则

三、尽调思路与方法

1、基本思路：顺查与逆查

2、基本方法：询问 盘点 查验 观察 计算 分析 交叉验证

特殊事项：1）非承租人为评估主体；2）保证人及调查范围；3）翻单项目的尽调

四、尽职调查的具体实施

1、初次访谈的内容

2、深入访谈和尽职调查前准备

3、现场访谈：实控人、财务主管、其他关键人员

4、资料收集与核实

5、现场照片的拍摄要求

6、第三方验证的要求与过程

7、关联企业调查

8、收入调查与成本调查

9、显性负债与隐性负债核实

10、负面新闻与诉讼信息

五、现场尽调正反面案例分享

案例1（正面）：浙江诸暨某包装直接融资4800万，关联企业7家，全面详尽难度大，把握重要性原则，精准预判客户实力、还款意愿与潜在风险，风控措施恰到实处，项目顺利推进

案例2（正面）：海宁某头部企业直接租赁1.2亿，成立项目小组，现场详细尽调2次+行业上下游调研，反复论证耗时3个月，果断推进 项目收益率超过20%，风控精准，从无逾期

案例3（反面）：常熟某客户1500万回租赁项目 虚构设备采购合同、设备铭牌发票造假

案例4（反面）：福建泉州某织布明星企业  客户涉及隐性民间放贷，暴雷拖垮主业

案例5（反面）：苏州某民营医院  实控人涉矿投资导致资金链断裂 尽调时忽略隐形投资

案例6（反面）：中科建2000万保理  看似完美，实则假央企，调查过程疑点重重

案例7（反面）：上海某客户 优质成交客户翻单5000万  总经理一票否决

第二部分：《租赁项目交易结构设计》

课程时间2021年7月23日下午（周五）14:00-17:00

一、租金计算原理与常用结算工具

二、租赁可变要素及租金测算表

三、交易结构设计的目标

1、风险与收益匹配，兼顾安全性与收益性

2、商务操作零误差

3、风险保障措施有效

4、锁定客户意愿

四、报价操作要点与报价技巧

1、了解客户期望值进行适度引导

2、将客户分层级报价策略

3、正确的报价时机，掌握主动权

4、以融资规划师的角色定位，为客户量身定做方案

5、灵活运用结算工具提高项目收益率

6、提高收益率的其他方法：设备厂商的返点补贴、联合租赁返点

五、公司应根据不同行业制定《行业报价政策》

六、内贸外贸直接租赁及回租赁项下的不同商务操作要求

七、常用的风险应对和保障措施

关联担保/个人担保/动产抵押与登记/不动产抵押/股权质押/首付款保证金比例/厂商回购（无条件回购/见物回购）/ 厂商再销售协议/ 厂商保证金与资金池/项目提前结束触发条件设定 等等

八、交易结构设计案例分享

1、SH包装 4800万海德堡、高宝及佛斯伯设备4年期直接租赁项目保函开立起租

风险应对措施：关联企业担保+个人无限担保+按节点审核

2、CH集团 BOPP生产线及康普切片机1.2亿5年期直接租赁项目  信用证开立起租（1年远期+10个分批装运） 不等额还款

风控措施：关联担保、个人及重要亲属无限责任担保、设备抵押登记、追加不动产抵押（逐年解封）

3、福建长乐DD纺织直接租赁（irr12%）+回租赁（irr13%) ，1年后项目A展期1年（irr15%）+ 信用回租赁（15%）

风控措施：所有设备（直租+回租）打包，应收账款质押，关联担保+个人无限担保

4、ST海润  6000万保理项目  增加实控人股权质押，风控措施设定得当、危机管理启动及时，暴雷前夜全身而退

5、新疆某纺织客户1200万直接租赁 报价IRR16% （实际IRR达到20%以上）

交易结构设计：项目评估后出具风险提示函，厂商无条件回购。 逾期2期厂商代垫 逾期3期锁机启动回购程序

6、福X特洗衣设备 批量租赁业务 单体项目平均50万 期限1.5年 平均IRR25%

交易结构设计：直接租赁、厂商资金池（按授信金额10%）、单笔返点1%、设备无条件回购 客户无限连带保证 流程简单快速审批

九、调查报告的撰写

1、企业基本情况：区域、行业、沿革、实控人及股东、项目背景

2、项目结构、收益率

3、承租人本期项目资金需求合理性分析，未来业务机会分析

3、承租人及关联企业收入统计与测算

4、承租企业的利润与负债测算，还款来源分析

5、项目租金覆盖比测算与未来3-4年还款现金流分析

6、项目风险分析与防范措施

7、分析结论与项目推进建议

第三部分：《尽职调查中业务人员如何分析财务报表信息，防范财务风险》

课程时间2021年7月24日（周六）9:00-17:00

一、尽职调查要点与手段

1、尽职调查是业务人员掌握客户第一手真实信息的重要环节、不可或缺；

2、尽职调查的主要内容有哪些？

1）、承租人基本情况

2）、承租人股权结构情况及决策层情况

3）、承租人生产经营情况

4）、承租人的财务情况

5）、承租人对外投资情况、担保情况及与银行的合作情况调查

6）、租赁项目及标的物审查

3、尽职调查的要点和手段有哪些？

二、如何通过财务报表识别项目真实情况？

4、财务报表三大表之间的关联关系解读

1）、表内勾稽关系

2）、表间勾稽关系     

3）、表外勾稽关系  

4）、三张报表与企业兴亡

5、资产负债表分析的目的是什么？

6、资产负债表需重点解读哪些项目？

1）、三张报表之中心－-－资产负债表   

2）、资产负债表分析之目的  

3）、资产负债表之解读）

7、基础设施政府平台类的财务报表关注哪些项目？（案例分析）

8、如何发现隐性负债以及表外融资规模？

9、利润表项目分析重点有哪些？（收入造假案例分析）

10、中小微制造型企业报表分析要点？

1）、小企业会计准则与小企业会计制度

2）、小企业报表种类

3）、小企业财务报表附注的主要内容

11、收入结构的变化会给企业带来什么风险或对企业发展有什么影响？

12、医疗大健康企业报表的特殊性解读？（康美药业财务造假舞弊案案例解析）

13、现金流量表会透露哪些重要信息？

14、如何判断流动性风险？

15、现金流量表与资产负债表和利润表的勾稽关系如何？

16、获取财务报表要注意的事项？

17、如何解读审计报告附注？

18、为何要关注报表期后事项？