前不久，灿谷三季度财报非审计版新鲜出炉：2022年第三季度，公司总收入为人民币4.16亿元(5,854万美元)，去年同期为人民币8.01亿元。其中车交易服务业务收入为人民币3.47亿元(4,882万美元)，占总收入比83.4%，去年同期为人民币4.29亿元。

回顾2021年3季报数据：收入达8.01亿元人民币（1.24亿美元），较2020年同期增长84.1%，增长幅度巨大。其中车交易服务业务收入4.29亿元人民币（6661万美元），继续形成对收入的重要贡献；汽车贷款促成业务收入和汽车后市场服务业务收入分别为2.67亿元人民币（4136万美元）和4266万元人民币（662万美元），亦有不同幅度增长。

去年6月份，鹞石周就写过“灿谷好车”，原本以为车交易会是灿谷的第二曲线，汽车贷款促成业务还是其根基，着实没想到的是一切变的这么快！甚是彻底！汽车金融黄埔军校的创始团队，亦然决然、急流勇退，告别汽车金融消费贷市场，转向重资产、重场景、重资源的汽车交易市场，其中曲折缘由不做猜测，但是也映射出汽车金融行业内卷的暴风雨。

也就短短几年，2018年前后，灿谷高举大旗，拉起汽车消费贷的价格战火，业务量急剧拉升，并且在发展的高峰期美股上市，一时风光无限。新车327的月供系数，在当时市场看来很低甚至不可思议，而如今这个价格，在新车市场几乎是寸步难行。

2022年6月以来，购置税减征的刺激政策，开始功效卓著，但到了11月份也凸显疲态。汽车消费市场增长乏力，新车销量在国私合资、新旧势力间内部转化可能是未来几年的常态，如果疫情后经济恢复的速度不够，汽车消费怕是有心无力。房地产还要刺激，汽车市场按理也不能少，缺资产的银行自然不会放弃对汽车信贷的关注。

于是，汽车消费金融的淘汰赛开始了。

担保系可以抱紧银行大腿，汽车金融公司可以搂紧主机厂的小蛮腰，金租公司也纷纷入场，利用资金优势和产品特性，再圈一波市场；于是，苦就苦在商租、互联网和线上平台，原本融资相对难，融资成本高，摆在商租面前大概两条路：1、放价控风险抢市场，从而融到更低成本的资金；2、选择差异化的细分市场，避开银行直面竞争。消费贷内卷后的新赛道就要开启了。

现在的形式看来，更多的商租和互联网平台为了生存和利润，纷纷涌入车抵贷赛道，由于实现的方式不同，所以也可以叫：车主贷、车主融、售后回租赁等不昵称，但是从业务展现形式基本一致。

这个市场相对汽车消费贷“干净”又“不干净”，“干净”的是市场竞争没消费贷那么激烈，寡头平安之外，一时间不会有其他头部的公司，同时四大行没那么快涌进来；“不干净”的是这个细分市场市场口碑一般，“名声”似乎不是很好。前不久的新闻消息面，当年车抵贷行业的互联网金融龙头--微贷网，似乎也开始宠宠欲动，几欲先走。就在上周，第四家互联网巨头背景的百信银行，也加入了车抵贷产品序列。

相信2023年，汽车金融市场将更加“精彩”！